在人工智能算力基础设施领域 ，英伟达一直是全球AI投资浪潮中的亮点。然而 ，2025年美国股票市场中，五只聚焦于全球超大规模AI数据中心核心算力系统的AI算力类科技股票表现更为突出 ，它们是Lumentum(LITE.US) 、西部数据(WDC.US) 、美光科技(MU.US)、希捷(STX.US)以及天弘科技(CLS.US) 。
除了英伟达与博通主导的AI GPU和AI ASIC算力集群外 ，超大规模AI数据中心还需要存储芯片/组件 、光纤电缆 、高性能以太网交换机、光互连技术设备、定制化的电源/高功率类芯片以及数据中心级别的高性能中央处理器等核心AI算力组件 。
股价涨幅与市值增长Lumentum作为“谷歌AI链 ”和“英伟达AI算力链 ”的光模块组件供应商，2025年股价涨幅接近400%，市值超过280亿美元。Celestica 、西部数据 、希捷以及美光科技的股价在2025年迄今的涨幅全都超过200% 。英伟达自2022年底以来市值增长约13倍 ，截至周三美股收盘时的总市值约为4.6万亿美元 ，今年市值一度突破5万亿美元 。
尽管英伟达股价在2025年上涨40%，数据中心业务营收保持60%以上同比增速 ，全球投资者们更看好上述五家公司的业绩增速和估值扩张速度。
AI基础设施支出与市场预测美国四家超大型科技公司（亚马逊、微软 、谷歌 、Meta）今年在AI基础设施建设上的集体支出约为3800亿美元 ，预计2026年可能再增长约50%。华尔街金融巨头如高盛、摩根大通 、摩根士丹利看好AI算力产业链核心参与者的未来股价表现 。
摩根士丹利研究报告指出，芯片股的长期牛市逻辑仍然完好 ，明年AI芯片 、存储芯片为核心的芯片股可能仍是美股市场表现最亮眼的板块之一 ，AI数据中心光互连产业链可能成长为更强劲的新生代技术势力 。
美国银行研报表示，全球AI军备竞赛仍处于早期到中期阶段 ，尽管芯片股票近期波动 ，投资者应继续关注行业领导者。预计2026年半导体销售额将朝着第一个1万亿美元迈进，实现约30%的增长 ，晶圆厂设备销售额将实现近两位数的同比增长 。
华尔街巨头如摩根士丹利、花旗 、Loop Capital以及Wedbush认为 ，全球人工智能基础设施投资浪潮未完结，现在仅处于开端，这一轮AI基础设施投资浪潮规模有望高达3万亿至4万亿美元 。
公司名称 股价涨幅 市值 Lumentum 近400% 超过280亿美元 Celestica 超过200% 数据未提供 西部数据 近300% 数据未提供 希捷 231% 数据未提供 美光科技 超过200% 数据未提供 全球半导体市场展望世界半导体贸易统计组织(WSTS)数据显示 ，在存储芯片与GPU/ASIC推动下 ，全球芯片需求扩张态势有望在2026年继续强势上演。WSTS预计2025年全球半导体市场将增长22.5%，总价值达7722亿美元；2026年市场总价值有望扩张至9755亿美元 ，接近SEMI预测的2030年1万亿美金市场规模目标 ，意味着有望同比大增26% 。
